重磅!阿里巴巴香港上市 创2019年全球最大新股发行

作者:网站管理员 来源:本站原创 日期:2020/3/10 16:31:44 点击:18 属于:相关知识

今天,阿里巴巴集团时隔七年后重回港股市场,开盘涨6.25%,报187港元,市值达4万亿港元,取代腾讯成为港股市场新股王。

 

 

此次香港上市前,软银实益具有阿里巴巴约25.8%已发行在外股份,是阿里巴巴最大股东。本次全球出售完成后,软银将坚持其最大股东位置。截至最后实践可行日期,马云和蔡崇信分别实益具有阿里巴巴约6.1%和约2.0%已发行在外股份。

往常,股市价钱大涨,已让股东们先行“大赚一笔”。

 

阿里巴巴为什么要二次在港上市?

 

申请两地上市的时分,能够申请「主要上市」,英文叫 dual primary listing, 也能够申请「第二上市」, dual secondary listing. 阿里巴巴这次在香港申请的是第二上市,纽交所仍然是其主要上市地点。

 

 

 

阿里巴巴在美国发行的ADS和在香港发行的股份依照1:8的比例互换。美股与港股之间的这种互换性,一定水平上搭建出阿里巴巴在全球资本市场的缓冲和双保险机制。

更深层次的缘由在于,阿里巴巴经过20年的资本洗礼,早已深谙市场规则。现阶段它不只需求融资,而且是融资的最好机遇,恰恰,一个更了解本人的香港资本市场再次“拥抱”本人。

 

阿里上市对港交一切何影响

 

阿里上市对港交所意义严重,目前恒生指数每天成交额缺乏千亿港元,活泼度不如沪深两地市场,引入阿里巴巴能够有效提升港交所抗风险才能。同时,关于港股而言,阿里巴巴此时入场,可以提升港股对科技公司的吸收力,驱动更多同类公司进入,活泼资本市场。

 

 

 

相关阅读

 

01
香港上市有什么优势
 
 

 

对全球投资者而言,香港是一个富有吸收力的中央。凭仗香港证券市场完备的制度、丰厚的产品、一流的效劳,内地企业到香港上市,不只大幅扩展了香港证券市场的范围,进步了其深度和活动性,而且优化了其上市公司构造。

 

 

 

详细优势如下:

1.国际金融中心肠位

香港是国际公认的金融中心,业界精英云集,已有众多中国内地企业及跨国公司在买卖所上市集资。

2.树立国际化运营平台

香港没有外汇管制,资金流出入不受限制;香港税率低、根底设备一流、政府廉洁高效。在香港上市,有助于内地发行人树立国际化运作平台,施行“走进来”战略。

3.外乡市场理论

香港作为中国的一局部,长期以来是内地企业海外上市的首选市场。一些在香港及另一主要海外买卖所双重上市的内地企业,其绝大局部的股份买卖在香港市场停止。香港的证券市场既到达国际规范,又是内地企业上市的外乡市场。

4.健全的法律体制

香港的法律体制以英国普通法为根底,法制健全。这为筹集资金的公司奠定坚实的根底,也加强了投资者的自信心。

5.国际会计原则

除《香港财务报告原则》及《国际财务报告原则》之外,在个别状况下,香港买卖所也会接纳新申请人采用美国公认会计准绳及其它会计原则。

6.完善的监管架构

香港买卖所的《上市规则》力图契合国际规范,对上市发行人提出高水准的披露规则。我们对企业管治请求严厉,确保投资者可以从发行人获取适时及具透明度的材料,以便评价公司的情况及前景。

7.再融资便利

上市6个月之后,上市发行人就能够停止新股融资。

8.先进的买卖、结算及交收措施

香港的证券及银行业以健全、稳健着称;买卖所具有先进、完善的买卖、结算及交收设备。

9.文化相同、天文接近

香港与内地往来非常便利,言语文化根本相同,便于上市发行人与投资者及监管机构沟通。

 

02
香港上市请求
 
 

 

在香港上市颇受内地企业喜爱,香港上市条件的相对宽松吸收了无数机构投资者参加到这一市场,在香港的主板和创业板上市需求什么条件和请求也遭到不少关注。

 

香港主板上市的请求

 

主停业务:并无有关详细规则,但实践上,主线业务的盈利必需契合最低盈利的请求。业务纪录及盈利请求:上市前三年合计溢利5,000万港元(最近一年须达2,000万港元,再之前两年合计)。

业务目的声明:并无有关规则,但申请人须列出一项有关将来方案及瞻望的概括阐明。最低市值:香港上市时市值须达1亿港元。最低公众持股量:25%(如发行人市场超越40亿港元,则最低可降低为10%)。管理层、公司具有权:三年业务纪录期须在根本相同的管理层及具有权下营运。

主要股东的售股限制:遭到限制。信息披露:一年两度的财务报告。包销布置:公开出售以招认购必需全面包销。股东人数:于上市时最少须有100名股东,而每1百万港元的发行额须由不少于三名股东持有。

 

香港创业板上市的请求

 

主场的目的:目的众多,包括为较大型、根底较佳以及具有盈利纪录的公司筹集资金。主线业务:必需从事单一业务,但允许有盘绕该单一业务的周边业务活动。

业务纪录及盈利请求:不设最低溢利请求。但公司须有24个月从事“活泼业务纪录”(如停业额、总资产或上市时市值超越5亿港元,发行人能够申请将“活泼业务纪录”减至12个月)。

业务目的声明:须申请人的整体业务目的,并解释公司如何方案于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目的。最低市值:无详细规则,但实践上在香港上市时不能少于4,600万港元。

最低公众持股量:3,000万港元或已发行股本的25%(如市值超越40亿港元,最低公众持股量可减至20%)。管理层、公司具有权:在“活泼业务纪录”期间,须在根本相同的管理层及具有权下营运。

主要股东的售股限制:遭到限制。信息披露:一按季披露,中期报和年报中必需列示实践运营业绩与运营目的的比拟。

 

03
中资企业在香港上市流程
 
 

 

中国注册的企业,可经过资产重组,经所属主管部门、国有资产管理部门(只适用于国有企业)及中国证监会审批,组建在中国注册的股份有限公司,申请发行H股在香港上市。

 

第一阶段

委任创业板上市保荐人;委任中介机构,包括会计师、律师、资产评价师、股票过户处;肯定大股东对上市的请求;落实初步销售方案。

第二阶段

决议上市时间;审慎调查、查证工作;评价业务、组织架构;公司重组上市架构;复审过去二/三年的会计记载;保荐人草拟售股章程;中国律师草拟中国证监会申请(H股);准备其他有关文件(H股);向中国证监会递交上市申请(H股)。

第三阶段

递交香港上市文件与联交所审批;准备推行材料;约请包销商;肯定发行价;包销团剖析员简介;包销团剖析员编写公司研讨报告;包销团剖析员研讨报告定稿。

第四阶段

中国证监会批复(H股);买卖所批准上市申请;副包销布置;需求剖析;路演;公开招股。

 

 

晋昇国际IPO上市效劳

 

晋昇国际,作为海外投资一站式效劳平台,努力于为企业提供境外及香港上市效劳,集企业诊断与评价报告、财务参谋、架构设计、行业研讨、上市法律、上市公关、项目计划书等效劳于一体,为企业提供优质的香港上市辅导效劳。

 

效劳简介 效劳内容
全面尽调

对公司停止全面的财务、法律、商务尽调

上市计划 评价香港上市可行性,并制定上市停顿计划
内部梳理 辅佐公司完成前期财务、内控梳理工作
合规处置 对公司财务、税务、员工社保及公积金等合法性提出标准倡议
架构重组 依据商业形式,辅佐公司完成上市架构重组
制定流程 指定上市流程表,谐和第三方机构如期完成工作,并顺利推进上市进度
估值与BP

辅佐公司融资估值报告和商业方案书

资金周转 辅佐公司完成第三方申请过桥资金,以搭建上市架构
寻求战投 辅佐公司寻觅合格的基石投资者或战略投资者
推介高管 向公司引荐独立董事等
撰写资料 辅佐完成招股书有关公司内容的撰写
答监管问 辅佐答复买卖所、证监会问题
发行承销 辅佐公司肯定上市发行价,并布置承销
布置敲钟 辅佐公司布置敲钟时间
资金跨境 辅佐公司将上市融资后资金以合理方式汇入境内实体运营公司
后续效劳 辅佐公司寻觅合适的市值管理和IR、PR团队
 



上一信息:重磅!个税最新优惠!年收入不超12万,可免除汇算清缴!

下一信息:中国企业在这里混得风生水起,还送移民,你还不赶紧!

服务项目
公司注册
代理记帐
公司审计
资源共享
帮助中心
公司注册
代理记账
公司审计
资源共享
商务合作
电话客服热线:18620276158
点击这里给我发消息
扫描二维码
扫描二维码